Berikan Utang, China Bisa Pengaruhi Kebijakan Negara Peminjam

Presiden China Xi Jinping (sumber: ecfr.eu)Presiden China Xi Jinping (sumber: ecfr.eu)

BERLIN – Menurut studi Kiel Institute for the World Economy, bank-bank China meminjamkan uang ke negara-negara miskin dan berkembang dengan ketentuan yang dapat memengaruhi kebijakan luar negeri mereka. Negeri Panda memberlakukan unik pada negara-negara peminjam yang dapat memberi Beijing pengaruh yang tidak semestinya atas kebijakan ekonomi dan luar negeri mereka.

Seperti diwartakan Deutsche Welle, tersebut menganalisis 100 perjanjian China dengan 24 negara, analisis sistematis pertama dari ketentuan pinjaman luar negeri. Dilakukan dengan dukungan dari beberapa lembaga penelitian AS, studi membandingkan perjanjian yang dibuat dengan bank-bank milik negara China dengan 142 kontrak yang tersedia untuk umum dari negara kreditor utama lainnya.

Kontrak yang dimaksud ‘menggunakan desain kreatif untuk mengelola risiko dan mengatasi hambatan penegakan hukum’, demikian penulis menyimpulkan, mengungkapkan China sebagai ‘pemberi pinjaman berotot dan cerdas’ secara komersial untuk negara berkembang. Sebagian besar pinjaman berada dalam konteks Belt and Road Initiative, strategi investasi infrastruktur global yang ambisius dengan melibatkan lebih dari 60 negara.

Peneliti menemukan, dalam perjanjian ini, bank-bank negara pembiayaan asal China menetapkan persyaratan pinjaman baru atau menyesuaikan persyaratan standar dengan yang melampaui memaksimalkan keuntungan komersial. “Persyaratan seperti itu dapat memperkuat pengaruh pemberi pinjaman atas kebijakan ekonomi dan luar negeri debitur,” tulis laporan tersebut.

Lebih dari 90% dari kontrak China yang ditinjau mencakup klausul yang memungkinkan kreditor untuk mengakhiri kontrak dan menuntut pembayaran kembali jika terjadi perubahan hukum atau kebijakan yang signifikan di negara peminjam. Sementara klausul perubahan kebijakan adalah standar dalam kontrak komersial, para peneliti berpendapat bahwa ini mengambil dimensi yang berbeda ketika pemberi pinjaman adalah entitas negara dan bukan perusahaan swasta yang tunduk pada regulasi keuangan standar.

Ilustrasi: pertemuan China dengan salah satu negara debiturnya, Niger (sumber: china.org.cn)

Ilustrasi: pertemuan China dengan salah satu negara debiturnya, Niger (sumber: china.org.cn)

“Kontrak tersebut juga berisi klausul kerahasiaan yang menjangkau sangat jauh,” kata para peneliti. “Banyak kontrak berisi atau mengacu pada janji peminjam untuk tidak mengungkapkan persyaratan mereka, atau dalam beberapa kasus, bahkan fakta keberadaan kontrak. Kerahasiaan ini mencegah pemberi pinjaman lain untuk menilai kelayakan kredit suatu negara. Yang terpenting, warga negara di negara peminjam tidak dapat meminta pertanggungjawaban pemerintah mereka atas utang rahasia.”

Memperoleh akses ke dokumen-dokumen ini melalui data multi-tahun yang dilakukan oleh AidData, sebuah laboratorium penelitian di College of William and Mary di Virginia, AS, peneliti menambahkan, kontrak tersebut juga memberikan prioritas kepada bank-bank negara China di atas kreditur lainnya. Pada saat yang sama, banyak perjanjian memberi China ‘kelonggaran besar untuk membatalkan pinjaman atau mempercepat pembayaran jika tidak setuju dengan kebijakan peminjam’.

Pemutusan hubungan diplomatik dengan China juga diklasifikasikan sebagai pelanggaran kontrak. Perubahan kebijakan di negara penerima pun dapat memicu pelanggaran kontrak, yang mengharuskan pemerintah debitur untuk segera membayar kembali seluruh pinjaman. Dalam kasus normal, pemberi pinjaman akan memilih untuk mempercepat pembayaran pokok dan bunga. “Pemicu default ini berpotensi memperkuat pengaruh ekonomi dan China atas peminjam yang berdaulat,” kata laporan itu.

Temuan lainnya, 30% kontrak mengharuskan negara penerima pinjaman untuk menyimpan agunan di rekening penampungan khusus, yang seringkali dipegang oleh bank milik China. Negara peminjam mungkin juga diharuskan untuk menyetor pendapatan dari proyek yang didukung secara finansial oleh bank-bank ini ke dalam rekening tersebut. Jika terjadi kebangkrutan, bank China kemudian dapat menyita aset ini. Hanya 7% kreditor bilateral OECD dan 1% kreditor multilateral yang memiliki ketentuan serupa.

Kantor People’s Bank of China/PBOC (sumber: chinadailyhk.com)

Kantor People’s Bank of China/PBOC/Bank Sentral China (sumber: chinadailyhk.com)

Mayoritas kontrak juga menghalangi peminjam untuk mengakses mekanisme restrukturisasi utang standar. Hampir tiga perempat kontrak berisi klausul ‘No Paris Club’. Paris Club sendiri adalah badan informal negara donor yang bersidang jika suatu negara mengalami kesulitan membayar utangnya untuk mencari cara guna membatalkan atau melakukan restrukturisasi.

Namun, dalam kontrak semacam itu, China secara eksplisit mewajibkan peminjam untuk mengecualikan pemberi pinjaman China dari inisiatif restrukturisasi kolektif. Ketentuan semacam itu bertentangan dengan kesepakatan yang dicapai oleh China dan negara-negara G20 lainnya yang tidak tergabung dalam Paris Club, yang menetapkan ketentuan yang kira-kira sama untuk merestrukturisasi utang negara peminjam yang paling miskin.

Tentu saja, tidak semua orang setuju dengan karakterisasi Tiongkok sebagai hiu pemberi pinjaman yang agresif. Menurut Deborah Bräutigam, profesor ekonomi politik internasional di School of Advanced International Studies di Johns Hopkins University, dan Meg Rithmire, profesor di Harvard Business School, gagasan ‘diplomasi jebakan utang’ membuat China sebagai kreditor licik dan negara-negara seperti Sri Lanka sebagai korban yang terpercaya.

Para penulis studi terbaru juga menekankan bahwa, dalam banyak hal, syarat dan ketentuan pinjaman dari pemberi pinjaman negara China mewakili perbedaan dalam derajat, bukan jenis, dari pemberi pinjaman komersial dan resmi bilateral lainnya. Semua kreditor, baik bank komersial, hedge fund, atau lainnya, akan menggunakan ‘segala cara hukum, ekonomi, dan politik yang tersedia bagi mereka’ untuk meningkatkan kemungkinan bahwa mereka akan dibayar kembali.

Loading...